Equity Research
알파 종목 리서치
리포트 80건
평균 +20.2%
Buy 54 | Hold 10 | Sell 6
종목 70개
커버리지 2,677.8조
이서연
IT·반도체
김다현
인터넷·미디어
한소희
바이오·헬스케어
강예진
화학·에너지
서지수
금융
박민지
조선·자동차·방산
정수아
원전·건설·소재
최하은
소비재·유통
필터 · 정렬
최신순
유형
의견
정렬
All Reports — 80건
인텍플러스 064290
Buy
2년 연속 적자에서 흑전 임박 — AI 서버용 패키지 검사와 CoWoS 라인 진입이 실적 변곡점을 만든다
인텍플러스는 머신비전 기반 반도체·디스플레이·2차전지 외관검사장비를 제조하는 전문 기업이다. 2023~2024년 2년 연속 영업적자를 기록했으나, 2025년 흑전을 시작으로 2026년부터 본격적인 실적 성장이 전망된다.
핵심 투자 논거는 세 가지이다. 첫째, AI 서버용 반도체 패키지 검사장비를 북미 고객사에 수주하여 상반기 공급 예정이며, SK하이닉스와
목표가18,000원
+11.8%
현재가16,100원
피에스케이홀딩스 031980
Buy
HBM 후공정의 숨은 강자 — OPM 41%의 어드밴스드 패키징 장비 플랫폼이 AI 팹 확장의 핵심 인프라가 된다
피에스케이홀딩스는 반도체 후공정(식각·세정) 장비를 제조하는 전문 기업이다. 자회사 피에스케이가 드라이 스트립(Dry Strip) 장비에서 글로벌 경쟁력을 확보하고 있으며, HBM·첨단 패키징 공정에 필수적인 장비를 공급한다. OPM 41%, ROE 24.8%의 초고수익 사업 모델이 핵심 매력이다.
GTC 2026에서 확인된 AI 가속기 슈퍼사이클은 어드
목표가135,000원
+30.2%
현재가103,700원
티씨케이 064760
Buy
반도체 식각의 심장 SiC Ring — 메모리 팹 확장과 Vera Rubin이 만드는 구조적 수요 증가의 정면 수혜주
티씨케이는 반도체 식각(Etching) 공정에 사용되는 SiC(탄화규소) Ring·Parts를 제조하는 글로벌 니치 전문 기업이다. 일본 도카이카본의 자회사로, 반도체 팹 건설·가동과 직결되는 소모성 부품을 공급하며, OPM 28~30%의 고수익 사업 모델을 보유하고 있다.
GTC 2026에서 엔비디아가 Vera Rubin + Groq 3로 AI 가속기
목표가280,000원
+15.5%
현재가242,500원
현대차 005380
Buy
GTC 2026 Drive Hyperion L4 파트너 선정 — 보스턴다이내믹스에 이어 자율주행 AI까지, 현대차의 '소프트웨어 변환' 가속
GTC 2026에서 현대차가 닛산, BYD, 지리, 이스즈 등과 함께 엔비디아 Drive Hyperion 플랫폼 기반 Level 4 자율주행차 개발 파트너로 발표되었다. 이는 기존 Initiation 리포트에서 제시한 보스턴다이내믹스 기반 피지컬 AI 밸류에이션 리레이팅 thesis를 강화하는 촉매이다.
현대차는 이미 엔비디아와 SDV(소프트웨어 정의 차
목표가660,000원
+26.4%
현재가522,000원
SK하이닉스 000660
Buy
GTC 2026이 재확인한 HBM 슈퍼사이클 — 엔비디아 $1조 수주 전망은 SK하이닉스 수혜의 '바닥'이 아닌 '출발
GTC 2026에서 젠슨 황은 Blackwell + Vera Rubin 합산 2027년까지 $1조 규모의 주문을 전망했다. Vera Rubin 플랫폼은 576GB 메모리 탑재로 Blackwell 대비 메모리 사용량이 대폭 증가하며, HBM4가 필수 부품으로 확정되었다. SK하이닉스는 HBM 시장 점유율 57%로 1위이며, 엔비디아 HBM4 물량의 약 70%
목표가1,200,000원
+23.7%
현재가970,000원
삼성전자 005930
Buy
GTC 2026이 확인한 삼성전자의 이중 수혜 — HBM4 토털 솔루션 + Groq 3 파운드리 생산으로 AI 반도체 핵심 파트너 지위 확고
이전 Initiation 리포트(2026-03-10) 이후 가장 중요한 이벤트는 엔비디아 GTC 2026(3/16, 산호세)이다. 젠슨 황 CEO는 키노트에서 차세대 플랫폼 Vera Rubin과 인수한 Groq의 첫 제품 Groq 3 LPU를 공개했다. 삼성전자는 이 두 가지 모두에서 핵심 파트너로 확인되었다.
첫째, 삼성전자는 GTC 현장에서 HBM4E
목표가240,000원
+23.8%
현재가193,900원
우진엔텍 457550
Hold
원전 전 생애주기를 커버하는 계측제어 전문가 — 해체 시장 개화가 제2의 성장 엔진을 켠다
우진엔텍은 원자력 및 화력발전소 계측제어설비 정비와 시운전 공사를 수행하는 전문 기업이다. 전국 10곳의 발전소에서 독보적인 계측제어 정비 실적을 보유하고 있으며, 2024년 1월 코스닥 상장 이후 공모가(5,300원) 대비 +444% 급등한 원전 테마의 핵심 수혜주이다.
핵심 투자 논거는 두 가지이다. 첫째, 정부·여당이 원전 이용률을 기존 60%대에서
목표가30,000원
+6.2%
현재가28,250원
쏠리드 050890
Strong Buy
글로벌 DAS 시장 Top 3의 숨은 강자 — AT&T CAPEX 확대와 5G SA 전환이 인빌딩 투자 사이클을 재점화한다
쏠리드는 무선 중계기(DAS), 유선전송장비(WDM), 오픈랜(O-RAN) 기지국 장비를 제조·판매하는 글로벌 통신 인프라 기업이다. CommScope, Corning과 함께 글로벌 DAS 시장 점유율 Top 3에 위치하며, 2022년 이후 4년 연속 300억원대 영업이익을 창출하는 안정적인 수익 구조를 보유하고 있다.
핵심 투자 논거는 세 가지이다. 첫
목표가17,500원
+38.3%
현재가12,650원
지투지바이오 456160
Hold
에피스넥스랩 계약 기대감 장중 폭등 → 차익 실현 급반락 — Pre-revenue 바이오의 변동성이 극명하게 드러난 하루
---
목표가125,000원
+33.7%
현재가93,500원
선익시스템 171090
Buy
BOE 8.6G 2차 수주 가시화 + OLEDoS 80% 점유율 — 주가 조정은 매수 기회
이전 리포트 이후 주가가 121,500원에서 117,000원으로 -3.7% 조정되었으나, 펀더멘털에 변화는 없다. BOE 8.6세대 1차 4대 장비 납품이 순조롭게 진행 중이며(1번 라인 납품 완료, 2번 라인 4Q25 납품), 2차 수주(~4,000억원 규모)의 가시성이 높아지고 있다. 한편, RISE 코리아전략산업 ETF에 편입되면서 기관 수급 개선이
목표가136,000원
+25.7%
현재가108,200원
한화솔루션 009830
Hold
태양광 + 석화 동반 적자의 늪 — 신재생 흑전이 실현되어야 반등이 가능하다
한화솔루션은 신재생에너지(태양광 모듈·셀·주택용 에너지), 케미칼(석유화학), 첨단소재(태양광 소재·경량복합소재)를 영위하는 대형 에너지·소재 기업이다. 2025년 매출 13.4조원, 영업손실 3,533억원으로 2년 연속 적자를 기록했다. 케미칼 부문의 국제 원료 가격 하락(나프타·에틸렌)과 신재생에너지 부문의 미국 통관 지연이 동시에 수익성을 압박했다.
목표가46,000원
-7.0%
현재가49,450원
한화시스템 272210
Hold
방산 레이더·전자전의 핵심 — 수주잔고 12.2조가 보장하는 성장, 그러나 ICT 부문이 발목을 잡는다
한화시스템은 천궁-II·L-SAM 대공방어 레이더, K2 전차 사격통제장치, C4I 지휘통제 시스템 등 한국 방산 전자장비의 핵심 기업이다. 2025년 매출 3.66조원(+31% YoY)으로 창사 최대 매출을 기록했으며, 방산 부문 단독으로 영업이익 2,275억원(+35%)을 달성했다. 수주잔고 12.2조원은 3년 치 일감에 해당한다.
그러나 2025년
목표가137,000원
-1.4%
현재가138,900원
한화오션 042660
Buy
수주잔고 34.5조 + LNG선 고마진 전환 — K-조선의 '방산 프리미엄' 시대가 열린다
한화오션은 LNG 운반선·VLCC 등 상선과 잠수함·구축함 등 해양방산을 영위하는 대형 조선사로, 2025년 매출 12.7조원(+18% YoY), 영업이익 1.1조원(+366%)이라는 7년 만의 최대 실적을 달성했다. 수주잔고 34.5조원은 연간 매출의 3년 치에 해당하며, 이 중 70%가 고마진 LNG선·특수선으로 구성되어 향후 마진율 가속 개선이 전망된
목표가170,000원
+28.1%
현재가132,700원
한화에어로스페이스 012450
Buy
K-방산의 퀀텀 점프 — 매출 26.6조·수주잔고 37조의 글로벌 방산 강자
한화에어로스페이스는 K9 자주포·천무 다연장로켓·천궁 대공방어 등 지상방산 체계와 항공엔진을 생산하는 대한민국 대표 방산 기업으로, 2025년 매출 26.6조원(+137% YoY), 영업이익 3.03조원(+75%)이라는 창사 이래 최대 실적을 달성했다. 지상방산 매출만 8.1조원으로 2년 만에 2배가 되었으며, 수주잔고는 37.2조원에 달한다.
당사가 한
목표가1,700,000원
+21.8%
현재가1,396,000원
NHN KCP 060250
Strong Buy
연간 거래액 51.5조의 PG 강자 — 스테이블코인이 원가구조를 바꿀 수 있다
NHN KCP는 연간 거래액 51.5조원을 처리하는 국내 3위권 PG(결제대행) 기업으로, 2025년 매출 1.23조원(+12%), 영업이익 547억원(+25%)으로 안정적 성장세를 이어가고 있다. 매출의 87.5%가 PG 수수료 기반이며, 모회사 NHN과의 시너지를 통해 게임·커머스 결제를 중심으로 점유율을 확대 중이다.
당사가 NHN KCP에 주목하는
목표가26,000원
+28.4%
현재가20,250원
다날 064260
Hold
본업 PG는 역성장 — 스테이블코인 기대감만으로는 5,500억 시총을 정당화하기 어렵다
다날은 1997년 설립된 국내 최초 휴대폰 소액결제 기업으로, PG(결제대행) 사업이 매출의 90%를 차지한다. 그러나 본업 매출이 2025년 3분기 누적 기준 전년비 17% 감소하고, 자회사 5곳이 연간 83억원의 손실을 내는 등 펀더멘털이 크게 약화되었다. OPM은 0.5%에 불과하며, PER 70x는 본업 실적으로는 설명이 불가능한 수준이다.
시장이
목표가7,000원
-5.5%
현재가7,410원
카카오페이 377300
Buy
적자의 터널을 지나 흑자의 빛으로 — 결제 플랫폼에서 종합 금융으로의 대전환
카카오페이는 카카오톡 4,700만 사용자를 기반으로 한 간편결제·금융 플랫폼으로, 2025년 창립 이래 첫 연간 흑자(영업이익 504억원)를 달성하며 구조적 전환점을 통과했다. 결제 서비스를 넘어 투자·보험·대출 등 금융 서비스 매출이 전년비 59% 급증하며 전체 매출의 40%를 차지하게 된 것이 핵심 변화이다.
당사가 카카오페이에 주목하는 핵심 논거는
목표가75,000원
+30.4%
현재가57,500원
카카오뱅크 323410
Buy
비이자수익 1조 돌파의 플랫폼 은행, M&A와 스테이블코인이 다음 성장 엔진이다
카카오뱅크는 2,300만 고객을 보유한 국내 1위 인터넷전문은행으로, 2025년 사상 최대 실적(순이익 4,803억원, +9.1% YoY)을 달성했다. 특히 비이자수익이 최초로 1조원을 돌파하며 영업수익 내 비중이 35%를 넘어섰는데, 이는 카카오뱅크가 단순 대출 은행이 아닌 '플랫폼 금융사'로의 전환에 성공하고 있음을 시사한다.
당사가 카카오뱅크에 주목
목표가28,000원
+16.9%
현재가23,950원
에이비엘바이오 298380
Buy
사노피 ABL301 우선순위 조정은 플랫폼 리스크가 아닌 파이프라인 이슈 — 담도암 OS + NEOK ADC 이중 촉매가 다가온다
이전 리포트 이후 시장을 흔든 핵심 이벤트는 사노피의 ABL301(파킨슨 BBB셔틀) 우선순위 하향(deprioritized) 발표였다. 이로 인해 주가가 18% 급락했으나, 에이비엘바이오는 "계약 해지가 아니며 후속 임상을 위한 전략 재정비"라고 해명했고, 사노피도 "에이비엘바이오와의 협업은 계속된다"고 확인했다. 키움증권과 DS투자증권 등 다수 증권사는
목표가240,000원
+25.7%
현재가191,000원
삼성중공업 010140
Buy
FLNG 70억불 수주 파이프라인이 확정되는 해 — OPM 10% 돌파 이후 12%를 향한 이익 가속의 시작
이전 리포트 이후 삼성중공업의 투자 스토리는 더욱 강화되었다. 4Q25 영업이익률이 10.4%를 기록하며 분기 기준 처음으로 두 자릿수 수익성을 달성한 데 이어, 2026년에는 Coral Norte FLNG 본계약, Delfin FLNG 1·2호기, Western FLNG, Golar FLNG 등 연중 **70억 달러 이상의 FLNG 수주**가 예정되어 있
목표가38,000원
+30.4%
현재가29,150원
지투지바이오 456160
Hold
BI 추가 계약으로 플랫폼 가치 한 단계 더 — 그러나 유증+CB 1,500억 희석과 Pre-revenue 사이의 줄다리기
이전 리포트(3/10) 이후 5일간 핵심 변화는 두 가지다. 첫째, 베링거인겔하임(BI)과의 장기지속형 펩타이드 신약 **추가 제형 개발 계약이 체결**되어 InnoLAMP 플랫폼의 글로벌 빅파마 검증이 한 단계 더 강화되었다. 이는 당사의 이전 thesis("LAI 플랫폼 기술력은 BI 파트너십으로 검증")를 더욱 공고히 하며, 3개 글로벌 빅파마와 추가
목표가125,000원
+33.7%
현재가93,500원
오이솔루션 138080
Buy
AT&T $2,500억 CAPEX가 열어준 5G 프론트홀의 두 번째 물결 — LD칩 내재화 독점의 진가를 보여줄 시간
오이솔루션은 광트랜시버(Optical Transceiver)를 자체 개발·생산·판매하는 국내 유일의 수직 계열화(LD칩 설계~모듈 조립) 광통신 기업이다. 2025년 매출 574억원(+79.2% YoY)으로 5G 프론트홀 광트랜시버의 일본·미국향 수요 급증에 힘입어 매출 성장이 가속화되었으나, 영업손실 -159억원으로 적자는 지속 중이다. 4Q25에는 매출
목표가50,000원
+52.0%
현재가32,900원
LG CNS 064400
Buy
팔란티어와 손잡은 한국 AX의 핵심 인프라 — PER 16x는 IT서비스 피어 median의 1/3, 구조적 저평가
LG CNS는 LG그룹의 IT서비스 계열사에서 AI·클라우드·디지털 전환(AX) 전문 기업으로 빠르게 체질 전환 중이다. 2025년 매출 6.13조원(+2.5% YoY), 영업이익 5,558억원(+8.4% YoY)으로 상장 첫 해부터 역대 최고 실적을 시현했으며, AI·클라우드 사업 매출이 3.59조원(전체의 58.5%)으로 핵심 성장 동력으로 자리잡았다.
목표가91,000원
+36.6%
현재가66,600원
카카오 035720
Buy
실적은 갖춰졌다, AI 수익화만 구체화되면 — 역대 최대 실적 위에 카나나가 쌓는 다음 성장 레이어
카카오는 국민 메신저 카카오톡(MAU 4,800만+)을 핵심 플랫폼으로 광고(톡비즈)·커머스(선물하기·톡딜)·콘텐츠(카카오엔터·뮤직·웹툰)·모빌리티(카카오T)·핀테크(카카오페이·뱅크)를 영위하는 한국 최대 인터넷 플랫폼 기업이다. 2025년 연간 매출 8.10조원(+3% YoY), 영업이익 7,320억원(+48% YoY)으로 **창사 이래 역대 최대 실적*
목표가72,000원
+40.4%
현재가51,300원
KCC 002380
Buy
글로벌 실리콘 공급 구조조정이 만드는 구조적 반등 + 자사주 77% 소각이 여는 멀티플 리레이팅
KCC는 1958년 금강스레트공업으로 출발한 국내 대표 소재·화학 기업으로, 건자재(PVC 창호, 석고보드), 도료(선박·자동차·건축), 그리고 2019년 모멘티브(Momentive) 인수를 통해 확보한 글로벌 실리콘 사업을 영위한다. 실리콘 사업(매출 비중 ~47%)은 원료(메탈실리콘) → 중간체(DMC) → 최종 제품까지 수직 계열화를 완성하여 신에츠(
목표가660,000원
+24.5%
현재가530,000원
DL이앤씨 375500
Buy
아크로 프리미엄 + 순현금 1.1조 + SMR 옵션 — 건설업 최고의 수익성 회복과 에너지 신사업의 교차점
DL이앤씨는 2021년 대림산업에서 인적분할 후 출범한 종합건설사로, 하이엔드 브랜드 '아크로(ACRO)'를 필두로 서울 핵심 재건축·재개발 시장에서 독보적 브랜드 파워를 보유하고 있다. 2025년 연간 매출 7.40조원, 영업이익 3,870억원(+42.8% YoY)으로 인적분할 이후 **첫 전년 대비 이익 증가**를 달성하며 수익성 인플렉션을 확인했다.
목표가63,000원
+33.3%
현재가47,250원
삼성물산 028260
Buy
원전 금수저의 삼중 레버리지 — 사업가치·지분가치·주주환원이 동시에 열리는 삼성그룹의 컨트롤타워
삼성물산은 건설·상사·패션·리조트 4대 사업부문을 영위하면서 삼성바이오로직스(43.1%), 삼성전자(5.01%), 삼성생명(19.3%) 등 핵심 계열사 지분을 보유한 삼성그룹의 사실상 지주회사다. 2025년 연간 매출 40.7조원, 영업이익 3.29조원으로 역대 최고 영업이익을 경신했다. 4분기 매출 10.83조원, 영업이익 8,220억원은 전년 동기 대비
목표가400,000원
+43.1%
현재가279,500원
우리기술 032820
Hold
MMIS 국산화 독점이라는 진짜 해자, 그러나 PBR 31x·적자·CB 전환의 삼중 리스크 — 기대와 현실 사이의 괴리가 극대화된 종목
우리기술은 원전 계측제어시스템(MMIS)의 DCS(분산제어시스템)를 세계 4번째(미국·프랑스·일본 이후)로 자체 개발한 국내 유일의 기업이다. 한국형 원전(APR1000/APR1400)이 수출될 때 MMIS는 원전의 "두뇌"로서 패키지에 반드시 동반되며, 이 구조적 독점이 우리기술의 본질적 가치다. 2023년 두산에너빌리티로부터 신한울 3·4호기 MMIS
목표가16,000원
-33.6%
현재가24,100원
두산에너빌리티 034020
Buy
원전 주기기 풀라인업 + 가스터빈 리드타임 우위 + SMR 파운드리 — 글로벌 에너지 인프라의 세 갈래 성장 축
두산에너빌리티는 대형 원전 주기기(원자로 압력용기·증기발생기·터빈·발전기)부터 소형모듈원자로(SMR) 기자재, 380MW급 자체 개발 가스터빈까지 풀라인업을 갖춘 글로벌 유일의 복합 에너지 기자재 기업이다. 2025년 연간 매출 15.8조원, 영업이익 1.2조원을 기록하며 견조한 이익 성장을 이어갔고, 연간 수주는 14.7조원으로 당초 목표(10.7조원)를
목표가130,000원
+24.5%
현재가104,400원
메디아나 041920
Buy
런칭 50일 만에 1,000병상 돌파 — 유·무선 통합 모니터링이 바꾸는 병원 의료기기의 게임 룰
메디아나는 환자감시장치(PMD), 자동심장충격기(AED), 수액주입펌프 등을 자체 개발·제조하여 전 세계 80여 개국에 수출하는 32년 업력의 국내 대표 의료기기 기업이다. 2023년 셀바스AI(108860)에 인수된 이후 AI+의료기기 시너지를 본격 추진하고 있으며, 2025년 매출 648억원(+13.9% YoY), 영업이익 59억원(+354% YoY)으
목표가32,000원
+53.1%
현재가20,900원
대우건설 047040
Hold
체코 원전 팀코리아의 시공 주간사 — 빅배스 이후의 턴어라운드는 진짜인가, 주가는 너무 먼저 달렸는가
대우건설은 체코 두코바니 원전 5·6호기(사업비 약 26조원) 건설에서 '팀코리아'의 시공 주간사를 맡으며, 2009년 UAE 바라카 원전 이후 16년 만의 K-원전 수출 수혜주로 급부상했다. 2025년 4분기 해외 현장 원가 상승 6,000억원 + 국내 미분양 대손충당금 5,500억원 등 총 1.1조원의 빅배스를 단행하여 실적 불확실성을 선제적으로 제거했
목표가10,000원
-17.4%
현재가12,110원
현대건설 000720
Buy
원전 EPC의 글로벌 과점자가 되는 길 — AI 전력 수요가 열어준 세대 한 번의 밸류에이션 리레이팅
현대건설은 수주잔고 95조원(3.5년치)의 국내 최대 종합건설사이자, 한국 기업 중 유일하게 해외 대형원전 EPC를 독자 수행할 수 있는 기업이다. 2025년 영업이익 6,530억원으로 흑자전환에 성공하며 건설 본업의 수익성 바닥을 통과했고, 2026년부터는 AI 데이터센터 전력 수요 폭증이 촉발한 글로벌 원전 르네상스의 최대 수혜자로 부상하고 있다. 미국
목표가195,000원
+21.1%
현재가161,000원
셀바스AI 108860
Buy
메디아나 수익성 인플렉션이 만드는 AI+의료기기 재평가
셀바스AI는 1999년 설립된 국내 1호 AI 전문기업으로, 음성합성(TTS) 국내 시장점유율 1위, 국내 유일 필기지능 기업이라는 기술적 해자를 보유한다. 2023년 의료기기 기업 메디아나(환자감시장치·AED)의 최대주주 지분(31.69%)을 확보하며 AI+의료기기 통합 플랫폼 전략으로 전환했다. 주요 솔루션은 AI 음성기록 '셀바스 노트', 음성합성 '
목표가14,500원
+26.1%
현재가11,500원
셀트리온 068270
Buy
바이오시밀러 2nd Wave + 수직계열화 — 매출 5조·영업이익률 32%의 새로운 셀트리온
셀트리온은 글로벌 바이오시밀러 시장 선도 기업으로, 2025년 창사 이래 최초로 연 매출 4.16조원, 영업이익 1.17조원을 돌파하며 구조적 성장 국면에 진입했다. 합병 리스크를 털어낸 뒤 본격적인 이익 레버리지가 시작되었으며, 2026년에는 매출 5.2조원, OPM 32%의 고수익 체제가 전망된다.
핵심 투자 논거는 세 가지이다. 첫째, **바이오
목표가265,000원
+28.6%
현재가206,000원
HD한국조선해양 009540
Buy
슈퍼 사이클의 중간지주사 — 조선3사 이익 레버리지 + 미국 진출이 여는 멀티플 재평가
HD한국조선해양은 HD현대중공업(지분 69.3%), HD현대삼호(95.7%), HD현대마린엔진 등을 보유한 조선 부문 중간지주사로, 전 세계 상선·특수선·해양플랜트 건조 역량에서 압도적 1위를 차지한다. 2025년 연결 영업이익 3.9조원(OPM 13.0%)을 기록하며 역대 최대 실적을 경신했고, 2026년에는 4.9조원(OPM 14.9%)으로 추가 성장이
목표가550,000원
+31.0%
현재가420,000원
이오테크닉스 039030
Buy
레이저 어닐링+커팅 — HBM4가 여는 반도체 장비의 새로운 성장 축
이오테크닉스는 반도체 공정용 레이저 장비(어닐링, 커팅, 마킹)와 PCB 드릴러를 생산하는 국내 대표 레이저 장비 기업이다. 2024년 OPM 9.7%에서 2026년 25.6%로의 급격한 수익성 개선이 예상되는 구간에 진입하였다. 핵심 동인은 세 가지이다.
첫째, **레이저 어닐링**의 구조적 성장이다. DRAM 1b→1c nm 미세화와 NAND 고단
목표가480,000원
+21.7%
현재가394,500원
대한조선 439260
Strong Buy
영업이익률 27% — 한국 조선업 역사상 최고 수익성의 탱커 전문 조선소
대한조선은 수에즈막스(Suezmax) 유조선 건조에 특화된 국내 유일의 중형 조선소이다. 4Q25 영업이익률 27.2%는 한국 조선업 역사상 최고 수준으로, 동일 선종 반복 건조에 따른 학습곡선 효과가 경이적 수익성의 원천이다. 러시아·이란·베네수엘라 관련 그림자 선대(dark fleet) 규제로 유조선 고운임이 지속되고 있으며, 수에즈막스 신조선가가 US
목표가140,000원
+44.0%
현재가97,200원
알지노믹스 476830
Buy
릴리 $1.3B이 검증한 글로벌 유일의 RNA 치환 플랫폼 — 공모가 대비 +698%에도 여전히 유효한 이유
알지노믹스는 글로벌 유일의 트랜스-스플라이싱 리보자임(tsRZ) 기반 RNA 치환 플랫폼 기업이다. Eli Lilly가 $1.3B(약 1.8조원) 규모의 기술이전 계약을 체결하여 글로벌 빅파마 차원에서 기술 가치를 검증하였다. 2025년 12월 IPO(공모가 22,500원) 이후 현재 179,600원(+698%)까지 상승하였으나, 이는 RNA 편집 분야의
목표가220,000원
+18.4%
현재가185,800원
두산퓨얼셀 336260
Buy
AI 데이터센터가 부르는 연료전지 — Bloom Energy의 1/25 시총에서 출발하는 역발상 베팅
두산퓨얼셀은 PAFC(인산형)와 SOFC(고체산화물) 양대 연료전지 기술을 보유한 국내 유일의 상장 연료전지 전문 기업이다. 2025년 영업적자 -1,057억원의 대규모 손실이 발생하였으나, 이는 SOFC 양산 초기 저수율과 PAFC 구형 스택 교체비용이 동시에 집중된 일시적 비용 구간이다. KB증권은 SOFC 수율이 초기 50% 미만에서 2026년 내 9
목표가55,000원
+29.4%
현재가42,500원
펩트론 087010
Hold
1) 주가 +10% 추가 상승 — 외국인+기관 수급 모멘텀 지속
3/5 외국인 9,200주 + 기관 2,000주 동시 순매수로 +17.73% 급등, 3/9에도 +8.37% 추가 상승하며 시간외 289,500원까지 상승하였다. 삼성자산운용의 5% 대량보유 진입이 기관 수급의 구조적 개선 신호로 작용하고 있다.
**2) 릴리-카무루스 $8.7억 계약 — 스마트데포 기술 가치 간접 검증**
릴리가 카무루스(Camu
목표가330,000원
+6.1%
현재가311,000원
리노공업 058470
Buy
1) 4Q25 실적 서프라이즈 확인 — OPM 47.6%
메리츠증권(김동관, 2/12) 4Q25 리뷰에 따르면, 매출 848억원(+2% YoY), 영업이익 404억원(OPM 47.6%)으로 컨센서스를 매출 +12%, OP +17% 상회하였다. R&D용 소켓 출하 호조(R&D:양산 = 7:3 비중)가 서프라이즈의 배경이다.
**2) WMCM 패키징 — 2H26 핵심 성장 촉매**
LS증권(정홍식, 2/2
목표가135,000원
+22.7%
현재가110,000원
씨어스테크놀로지 458870
Buy
의료 AI의 '수익성 잔혹사'를 끝낸 유일한 기업 — 스마트 병동 플랫폼의 스케일업이 시작된다
씨어스테크놀로지(이하 씨어스)는 2009년 설립된 의료 AI 기업으로, 웨어러블 기반의 생체신호 분석 AI 알고리즘과 IoMT(Internet of Medical Things) 플랫폼을 통해 '스마트 병동' 시대를 개척하고 있다. 핵심 제품은 입원환자 실시간 모니터링 플랫폼 **ThynC(씽크)**와 심전도 분석 진단 서비스 **mobiCARE(모비케어)*
목표가195,000원
+17.2%
현재가166,400원
미래에셋증권 006800
Hold
SpaceX 프리미엄의 끝은 어디인가 — 코스피 6,000 시대의 증권주 리레이팅
미래에셋증권은 국내 최대 종합금융투자회사이자, 한국 증권업 역사상 전례 없는 "SpaceX/xAI 프리미엄"을 향유하고 있는 독특한 기업이다. 2025년 세전이익 2.08조원(+70% YoY)으로 사상 최대 실적을 경신하며, 주주환원도 6,354억원(환원율 40.2%)으로 역대 최고를 기록했다. WM(자산관리), 브로커리지, 트레이딩, IB, 해외사업의 5
목표가65,000원
-5.9%
현재가69,100원
삼성중공업 010140
Buy
FLNG 과점이 만드는 조선업 최대 이익 사이클
삼성중공업은 LNG운반선과 FLNG(Floating LNG) 두 축을 중심으로 글로벌 조선업 슈퍼사이클의 최대 수혜주로 부상하고 있다. 특히 전 세계 FLNG 10기 중 6기를 건조한 글로벌 독점적 지위는 경쟁사가 단기간 내 복제할 수 없는 핵심 해자이다. 2025년 영업이익률 5.1%에서 2027년(E) 12.4%로의 급격한 마진 확대는 저가 수주잔고의
목표가35,000원
+20.1%
현재가29,150원
심텍 222800
Buy
AI 추론 시대의 메모리 기판 왕좌를 되찾다
심텍은 2025년 반도체 업황 침체 속에서도 MSAP 고부가 제품 믹스 전환에 성공하며 3년 만에 영업이익 흑자전환을 달성했다. 2026년은 엔비디아 차세대 GPU VR200향 SOCAMM2 모듈 기판과 GDDR7 패키지 기판의 본격 램프업이 예정되어 있어, 동사는 메모리·비메모리 양 축에서 구조적 성장 국면에 진입한다. 당사는 심텍이 글로벌 메모리 모듈
목표가69,000원
+22.1%
현재가56,500원
라온로보틱스 232680
Buy
중국 반도체 자립의 숨은 수혜자, 진공로봇 글로벌 3강의 반격이 시작된다
라온로보틱스(구 라온테크)는 반도체 웨이퍼 이송용 진공로봇과 자동화 모듈을 설계·제조하는 국내 유일의 전문 기업이다. 2000년 설립 이래 삼성전자·SK하이닉스를 양대 고객사로 확보하며 국내 진공로봇 시장 1위를 유지해왔다. 전 세계적으로 4축 개별 제어식 진공로봇을 양산할 수 있는 기업은 미국 Brooks, 일본 ULVAC, 그리고 라온로보틱스 단 3곳뿐
목표가20,000원
+26.3%
현재가15,830원
현대차 005380
Buy
자동차를 넘어 피지컬 AI 플랫폼으로 — 보스턴다이내믹스가 바꾸는 밸류에이션의 문법
현대차는 연매출 186조원, 글로벌 판매 413만대 규모의 세계 3위 완성차 그룹이다. 그러나 2026년 현재 시장이 현대차에 주목하는 이유는 전통적 완성차 사업이 아니라 '피지컬 AI'로의 전환이다. CES 2026에서 공개된 보스턴다이내믹스의 휴머노이드 로봇 아틀라스는 CNET 최고 로봇상을 수상하며 기술력을 입증했고, 투자업계는 보스턴다이내믹스 단독
목표가660,000원
+26.4%
현재가522,000원
네오셈 253590
Buy
HBM·CXL 시대의 '검문소'를 장악하다 — Gen5 SSD 테스터 글로벌 독점과 차세대 메모리 검사 플랫폼의 확장
네오셈은 2002년 설립된 반도체 후공정 검사장비 전문업체로, SSD 테스터, 번인(Burn-in) 테스터, CXL 메모리 검사장비를 주력으로 생산한다. 2024년 매출 1,052억 원(YoY +7%), 영업이익 165억 원(OPM 15.7%)을 기록하며 창사 이래 최대 실적을 달성하였고, 2025년에는 매출 약 1,400억 원대, 영업이익 약 360억 원
목표가24,000원
+25.3%
현재가19,150원
엑시콘 092870
Buy
CXL 양산 원년, 메모리 테스터의 재정의가 시작된다
엑시콘은 2001년 설립된 국내 유일의 독립 메모리 테스트 시스템 전문기업으로, DDR5 메모리 테스터와 SSD 테스터를 주력으로 삼성전자, SK하이닉스에 납품해왔다. 2024년은 HBM 투자 편중에 따른 DDR5 수요 급감으로 매출 316억원(-61.6% YoY), 영업적자 159억원이라는 최악의 실적을 기록했다. 그러나 2025년 하반기부터 CLT(Ch
목표가39,000원
+27.7%
현재가30,550원
펩트론 087010
Hold
스마트데포, 비만약 시대의 '탄환 제조기'가 될 수 있는가
글로벌 비만치료제 시장은 2023년 67억달러에서 2030년 1,000억달러(약 130조원) 이상으로 폭발적 성장이 예상되는 메가 트렌드이다. 현재 노보노디스크(위고비)와 일라이릴리(마운자로)가 양분하는 GLP-1 기반 주사제 시장에서 '투약 주기 연장'이 차세대 핵심 경쟁축으로 부상하고 있다. 펩트론은 독자 개발한 초음파 분무 건조 기반 미립구(Micro
목표가330,000원
+6.1%
현재가311,000원
에이비엘바이오 298380
Buy
글로벌 빅파마 3사가 선택한 BBB 셔틀, 9조원 딜의 의미
에이비엘바이오는 국내 최초의 이중항체(bispecific antibody) 플랫폼 전문 바이오텍으로, 핵심 기술인 Grabody-B(혈뇌장벽 셔틀)와 Grabody-T(T세포 인게이저) 플랫폼을 기반으로 7개 임상 파이프라인을 운용하고 있다. 2022년 사노피($1.06B), 2025년 GSK(GBP 2.14B), 2025년 일라이 릴리($2.6B)와 잇따
목표가240,000원
+25.7%
현재가191,000원
엠디바이스 226590
Buy
중국 동수서산(東數西算) 프로젝트가 만들어낸 기업용 SSD의 숨은 승자
엠디바이스는 2009년 설립된 국내 유일의 상장 독립 SSD 전문기업이다. 설계-제조-조립-검사-판매의 수직 통합형 생산체계를 갖추고 있으며, 2023년 중국 기업용 SSD 시장 진입에 성공한 이후 폭발적인 외형 성장을 시현하고 있다. 2025년 3월 코스닥 상장(공모가 8,350원) 이후 주가는 상장 첫날 110% 급등하며 시장의 높은 관심을 확인시켰다.
목표가34,000원
+22.1%
현재가27,850원
한화비전 489790
Buy
AI 영상보안의 글로벌 챔피언이 HBM 패키징 장비까지 장악한다
한화비전은 글로벌 영상보안(CCTV) 시장 4위 기업으로, 중국 Hikvision·Dahua를 제외한 서방 시장에서는 Axis Communications에 이어 실질적 2위를 차지하고 있다. 2024년 한화에어로스페이스에서 인적분할하여 재상장한 이 회사는, 기존 시큐리티 사업의 안정적 성장에 더해 자회사 한화세미텍의 TC본더(열압착 본딩 장비) 수주가 20
목표가106,000원
+37.8%
현재가76,900원
큐알티 405100
Buy
HBM 슈퍼사이클의 숨은 수혜자: 반도체가 복잡해질수록 신뢰성 검증은 필수다
큐알티는 SK하이닉스 반도체 검사부문에서 2014년 분할 독립한 국내 유일의 반도체 신뢰성 평가 및 종합분석 전문 기업이다. 39년 이상 축적된 신뢰성 평가 노하우, 150종 이상의 고가 시험분석장비, 그리고 세계 최초로 상용화한 소프트에러(SEE) 검출 장비를 보유하고 있다. 2024년 매출 653억원(YoY +22.5%), 영업이익 48억원(YoY +5
목표가22,000원
+26.4%
현재가17,410원
클래시스 214150
Buy
글로벌 미용의료기기의 왕좌, 이제 직영 전환으로 수익률까지 극대화한다
클래시스는 HIFU(고강도 집속초음파) 기반 미용의료기기 '슈링크' 시리즈로 국내 시장 점유율 1위를 확고히 다진 기업이다. 2024년 매출 2,429억원에서 2025년 3,368억원(+38.7%)으로 도약하며 연간 영업이익률 50.7%라는 경이적인 수익성을 달성했다. 2026년은 브라질 판매법인 직영 전환(3월 클로징, 연간 순증 ~500억원), 일본 직
목표가74,000원
+41.5%
현재가52,300원
솔브레인 357780
Buy
반도체 선단공정의 숨은 엔진: HBM·GAA 시대의 필수 케미컬 플랫폼
솔브레인(357780)은 2020년 솔브레인홀딩스로부터 인적분할하여 코스닥에 상장된 반도체·디스플레이·2차전지 소재 전문기업이다. 반도체 공정에 필수적인 식각액(Etchant), CMP 슬러리, 세정액 등 습식 화학 소재를 삼성전자·SK하이닉스 양사에 독과점적으로 공급하고 있으며, 매출의 76%가 반도체 소재에서 발생한다. 2024년 연결 매출 8,634억
목표가620,000원
+46.9%
현재가422,000원
에이피알 278470
Buy
아마존에서 울타까지, K-뷰티 디바이스의 글로벌 표준을 쓰고 있는 기업
에이피알은 '메디큐브(Medicube)' 브랜드를 중심으로 화장품과 홈 뷰티 디바이스를 동시에 운영하는 K-뷰티테크 플랫폼 기업이다. 2021년 에이지알(AGE-R) 뷰티 디바이스를 출시한 이후 불과 4년 만에 글로벌 누적 판매 600만 대를 돌파하며, 화장품 소모재와 디바이스 하드웨어의 '면도기-면도날(Razor-Razorblade)' 생태계를 성공적으로
목표가370,000원
+6.0%
현재가349,000원
브이티 018290
Buy
리들샷이 열어준 K-뷰티 글로벌 확장의 문, 이제는 북미가 답이다
브이티(VT Cosmetics)는 2023년 하반기 리들샷(Reedle Shot) 출시를 계기로 일본 시장에서 폭발적 성장을 달성하며 매출 4,317억원(2024년)이라는 사상 최대 실적을 기록한 K-뷰티 대표 기업이다. 마이크로니들(스피큘) 기반 독자 기술을 활용한 리들샷은 다이소와 올리브영 오픈런을 촉발시켰고, 일본 18,000개 매장에 입점하며 글로벌
목표가22,000원
+46.9%
현재가14,980원
RFHIC 218410
Buy
GaN의 시대가 열린다 — 방산 빅딜과 NXP 철수가 만든 구조적 성장 궤도
RFHIC는 1999년 설립된 국내 유일의 GaN(질화갈륨) 기반 RF 전력증폭기 전문기업이다. 삼성전자, 에릭슨, 노키아 등 글로벌 통신장비 3사에 기지국용 전력증폭기를 공급하고, 레이시온(Raytheon) 등 글로벌 방산업체에 군용 레이더·전자전 장비용 GaN 전력증폭기를 납품하는 독보적 포지션을 구축하고 있다. 2025년 매출 1,149억원(FnGui
목표가100,000원
+28.4%
현재가77,900원
제주반도체 080220
Buy
대기업이 HBM에 몰릴 때, 틈새 메모리의 지배자가 탄생한다
제주반도체는 국내 유일의 메모리반도체 전문 팹리스 기업이다. 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 글로벌 대형 메모리 업체들이 HBM과 DDR5 등 고부가가치 첨단 메모리에 생산 역량을 집중하면서, IoT/모바일/자동차 전장 등에 사용되는 저전력 저용량 레거시 메모리(DDR4, LPDDR4, NAND MCP 등)의 공급 공백이 구조적으로 확대되고 있다. 제
목표가56,000원
+30.8%
현재가42,800원
NAVER 035420
Buy
AI가 광고와 커머스의 수익 방정식을 다시 쓰고 있다 -- 네이버의 '두 번째 성장 엔진'이 점화된다
네이버는 대한민국 최대 인터넷 플랫폼 기업으로, 검색/광고, 커머스, 핀테크, 콘텐츠, 클라우드 등 5개 사업부문을 영위한다. 2025년 연간 매출 12조 350억원(+12.1% YoY), 영업이익 2조 2,081억원(+11.6% YoY)으로 사상 최대 실적을 달성했다. 특히 커머스가 전년 대비 26.2% 급증한 3조 6,884억원을 기록하며 성장을 견인했
목표가310,000원
+38.4%
현재가224,000원
HPSP 403870
Buy
고압수소어닐링의 절대 강자, 2026년 반도체 CAPEX 사이클의 최대 수혜주
HPSP는 글로벌 반도체 전공정 핵심 장비인 고압수소어닐링(HPA) 시장을 사실상 독점하고 있다. 영업이익률 50%를 3년 연속 초과하는 압도적 수익성, 삼성전자·SK하이닉스·TSMC 등 글로벌 빅3를 고객사로 확보한 탄탄한 매출 기반, 그리고 하이브리드 본딩용 어닐링 장비라는 신성장 엔진까지 갖추고 있다. 2026년 글로벌 파운드리 투자 확대와 NAND
목표가56,000원
+27.1%
현재가44,050원
리노공업 058470
Buy
AI 반도체 테스트의 숨은 독점자, 구조적 성장 초입
반도체 미세공정 고도화와 AI 칩 복잡도 증가가 테스트 소켓 수요를 구조적으로 확대하고 있다. 리노공업은 R&D용 테스트 소켓과 리노핀 분야에서 글로벌 사실상 독점적 지위를 보유하고 있으며, 2나노 공정 전환 · HBM 4세대 · ASIC 다양화라는 삼중 성장 동력이 동시에 작동하고 있다. 44%를 상회하는 영업이익률은 기술 해자의 깊이를 입증하며, 202
목표가155,000원
+40.9%
현재가110,000원
동진쎄미켐 005290
Hold
EUV 포토레지스트 국산화의 선두주자, 그러나 2026년은 숨고르기
동진쎄미켐은 EUV(극자외선) 포토레지스트 국산화에 성공한 국내 유일의 기업으로, SK하이닉스와 함께 EUV PR 국산화를 추진하고 있다. PFAS 프리 PR, MOR(메탈옥사이드레지스트), HBM 공정용 소재, 첨단 패키징 소재 등 차세대 기술을 폭넓게 확보하고 있으며, 삼성전자 미국 테일러 공장 가동 본격화에 맞춘 현지 법인과 황산 합작법인이 2026년
목표가57,000원
+15.7%
현재가49,250원
SKC 011790
Sell
유리기판이라는 꿈과 12분기 연속 적자라는 현실
SKC는 반도체 유리기판(앱솔릭스)이라는 차세대 패키징 소재에 1조원을 베팅하며 '화학→첨단소재' 대전환을 추진하고 있다. 미국 조지아 공장을 준공하고 2026년 하반기 상업 생산을 앞두고 있으며, 인텔·AMD·아마존 등 글로벌 빅테크에 프로토타입 샘플을 제출한 상태다. AI 반도체용 유리기판이 기존 유기 기판(ABF)을 대체할 '게임체인저'가 될 것이라는
목표가77,000원
-22.2%
현재가99,000원
삼성전기 009150
Buy
반도체 다음 기회는 MLCC, AI 슈퍼사이클의 두 번째 물결
삼성전기는 글로벌 MLCC(적층세라믹콘덴서) 2위, FC-BGA(반도체 패키지기판) 국내 1위, 전장용 카메라모듈 급성장이라는 세 축을 동시에 보유한 종합 전자부품 기업이다. 2025년 매출 11.3조원(사상 최대)을 달성한 데 이어, **AI 서버향 MLCC 탑재량이 범용 서버 대비 최대 15배**라는 구조적 수요 폭증에 힘입어 2026년 영업이익 1.3
목표가480,000원
+7.5%
현재가446,500원
일진전기 103590
Buy
변압기+케이블 원스톱, 전력기기 슈퍼사이클의 숨은 강자
일진전기는 66~765kV급 초고압 변압기와 초고압·중고압 케이블을 동시에 생산하는 국내 유일의 종합 중전기 기업이다. 글로벌 전력기기 슈퍼사이클 속에서 2025년 매출 1.58조원(사상 최대), 4분기 영업이익이 전년 동기 대비 98.5% 급증하며 본격적인 이익 성장 궤도에 진입했다.
당사가 주목하는 핵심 포인트는 세 가지다. 첫째, **Forward
목표가100,000원
+27.9%
현재가78,200원
LS ELECTRIC 010120
Sell
슈퍼사이클의 열매는 이미 주가에 담겼다
AI 데이터센터 전력 인프라 수요 폭증이라는 구조적 메가트렌드의 최대 수혜주 중 하나인 LS일렉트릭은, 배전기기·초고압변압기·ESS·자동화를 아우르는 국내 유일의 종합 전력기기 플랫폼 기업이다. 2025년 연간 매출 4.5조원(사상 최대)을 기록하며 북미 데이터센터향 수주가 1조원을 돌파했고, 부산 초고압변압기 공장 CAPA 3배 확대(연 2,000억→6,
목표가600,000원
-21.3%
현재가762,000원
큐리언트 115180
Sell
텔라세벡·Q901의 파이프라인 가치는 인정하나 — ETF 수급에 의한 급등은 지속 불가
큐리언트는 한국파스퇴르연구소에서 분사한 신약 바이오 기업으로, 감염질환(결핵·부룰리궤양)과 항암제(CDK7 저해제) 분야의 파이프라인을 보유하고 있다. 핵심 후보물질 텔라세벡(Q203)은 부룰리궤양 임상 2a에서 투약 환자 40명 전원 완치라는 인상적 결과를 달성했고, 내성결핵 적응증으로 TB얼라이언스에 글로벌 독점 기술수출(한국·CIS 제외)을 완료했다.
목표가38,000원
-16.5%
현재가45,500원
한미반도체 042700
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TC 본더 독점의 진가는 인정하나 — PER 73배는 2028년 실적을 이미 선반영
한미반도체는 HBM(High Bandwidth Memory) 패키징의 핵심 장비인 TC 본더(Thermo-Compression Bonder) 시장에서 글로벌 점유율 71%를 보유한 독보적 기업이다. SK하이닉스를 주력 고객으로 엔비디아 AI GPU의 핵심 메모리인 HBM 생산을 사실상 뒷받침하고 있으며, 최근 마이크론 싱가포르 팹 기공식 참석 등 거래선 다
목표가270,000원
-10.3%
현재가301,000원
이수페타시스 007660
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AI 기판 대장주의 귀환 — 다중적층 MLB가 열어갈 2026-2027 실적 도약
이수페타시스는 이수그룹 계열의 산업용 인쇄회로기판(PCB/MLB) 전문 제조기업으로, 엔비디아·구글·마이크로소프트 등 글로벌 빅테크에 AI 서버용 초고다층 PCB를 공급하는 국내 대표 AI 인프라 수혜주이다. 2024년 매출 8,369억원(OPM 12.2%)에서 2025년 10,888억원(OPM 18.8%), 2026년 15,170억원(OPM 21.2%)으
목표가145,000원
+26.9%
현재가114,300원
성호전자 043260
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에이디에스테크 인수로 'CPO 밸류체인 희소주'가 되었으나 — 단일 고객 리스크와 프리미엄 과열 경계
성호전자는 1973년 설립된 전통적 전원공급장치(SMPS)·필름콘덴서 제조업체로, 2025년 12월 AI 광트랜시버 정렬장비 전문기업 에이디에스테크(ADSTech)를 2,800억원에 인수하면서 기업의 성격이 근본적으로 변화했다. 에이디에스테크는 국내 유일의 광트랜시버·CPO(Co-Packaged Optics) 정렬장비 제조사로, 매출의 90% 이상이 엔비디
목표가33,000원
-22.0%
현재가42,300원
대한광통신 010170
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광섬유 수직계열화의 희소성은 인정하나 — 하루 30% 급등은 펀더멘털이 아닌 수급
대한광통신은 국내 유일의 VAD(Vapor Phase Axial Deposition) 공법 기반 광섬유 모재(Preform) → 광섬유 → 광케이블 수직계열화 생산체제를 보유한 기업이다. AI 데이터센터 확장에 따른 864F 고밀도 광케이블 수요 급증, 방산 레이저 무기 '천광'의 핵심 광섬유 레이저 모듈 국산화, 미국 케이블 제조사 INCAB Americ
목표가4,200원
-41.8%
현재가7,220원
삼성전자 005930
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반도체 슈퍼사이클의 재발견 — 1,112조 콩글로머릿의 숨겨진 할인율
삼성전자는 반도체(DS), 모바일(MX), 디스플레이(SDC), 가전(CE), 하만(Harman) 등 5개 사업부를 보유한 글로벌 최대 복합 테크기업이다. 2025년 연간 매출 333.6조원, 영업이익 43.6조원으로 전년비 각각 10.9%, 33.3% 성장하며 실적 회복을 확인했다. 특히 4분기에는 매출 93.8조원, 영업이익 20.1조원으로 역대 최대
목표가240,000원
+23.8%
현재가193,900원
SK하이닉스 000660
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HBM 왕좌의 수성 — AI 슈퍼사이클이 만든 "메모리의 ASML
SK하이닉스는 글로벌 메모리 반도체 2위 기업으로, DRAM과 NAND 플래시를 생산한다. 2024년 매출 66.2조원에서 2025년 97.1조원으로 47% 성장하며 사상 최대 실적을 기록했고, 2026년에는 영업이익 100조원 돌파가 유력하다. 이 모든 성장의 중심에는 HBM(고대역폭메모리)이 있다.
당사가 주목하는 핵심 투자 논거는 세 가지이다. 첫째
목표가1,200,000원
+23.7%
현재가970,000원
지투지바이오 456160
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LAI 플랫폼의 꿈과 현실 사이 — 1.6조 시총의 적정성을 묻다
지투지바이오는 Long-Acting Injectable(LAI) 기술 플랫폼을 기반으로 치매, 비만, 진통 등 블록버스터 적응증을 타겟하는 Pre-revenue 바이오텍이다. 베링거인겔하임(BI)과 2건의 글로벌 라이선스 계약을 체결하며 플랫폼의 기술적 완성도를 외부로부터 검증받았고, 2026년 1월에는 GLP-1 LAI 제형(GB-7001)의 비만 시장
목표가110,000원
+17.6%
현재가93,500원
LIG넥스원 079550
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천궁-II, 96% 실전 요격으로 '가성비 패트리어트' 입증 — 글로벌 방공 시장의 판을 바꾸다
2026년 3월 초, 이란이 UAE 내 미군 기지 및 주요 시설을 겨냥해 드론 수백 기와 탄도미사일 174발을 동시 발사했다. UAE에 배치된 LIG넥스원의 천궁-II가 **96%의 요격률**로 이를 격추했다(국회 국방위 유용원 의원 발표, 2026.03.06). 한국산 유도무기가 해외 실전에서 요격에 성공한 최초 사례이자, 미국 패트리엇·이스라엘 바락-8
목표가950,000원
+34.8%
현재가705,000원
케이뱅크 279570
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1,553만 고객 위에 세운 디지털 은행, Upbit 리스크를 넘어설 수 있는가
케이뱅크는 2017년 국내 최초 인터넷전문은행으로 출범하여, 9년 만인 2026년 3월 5일 마침내 코스피 시장에 상장하였다. 공모가 8,300원, 시총 약 3조원 규모의 대형 IPO였으나, 상장 직후 공모가를 하회하며 7,510원(2026.03.10 기준)에 거래되고 있다. 1,553만 고객과 28.4조원 수신 기반은 인터넷은행으로서 인상적이나, 수신의
목표가8,500원
+20.7%
현재가7,040원
LG전자 066570
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가전의 왕좌에서 전장과 플랫폼의 새 지도를 그리다
LG전자는 87조~89조 원대 매출로 10년 연속 역대 최대 매출을 갈아치우는 글로벌 가전 거인이다. 그러나 이 기업의 진정한 변곡점은 '하드웨어를 파는 가전회사'에서 '플랫폼과 구독으로 반복 매출을 창출하는 솔루션 기업'으로의 체질 전환에 있다. 2025년 조직개편을 통해 기존 H&A·HE·VS·BS 4개 사업본부를 HS(생활가전)·MS(미디어엔터테인먼트
목표가147,000원
+28.4%
현재가114,500원
선익시스템 171090
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왜 지금 선익시스템인가?
선익시스템은 OLED 유기물 증착장비 전문기업으로, 2016년 국산화에 성공한 이래 일본 캐논토키의 독점 구도를 깨뜨린 글로벌 유일의 대안 공급처다. 2024년까지 미·중 갈등과 중·일 관계 악화로 중국 최대 패널사 BOE가 캐논토키 대신 선익시스템에 8.6세대 OLED 증착기를 발주하면서, 2025년 매출 5,158억원(+357% YoY), 영업이익 1,
목표가136,000원
+25.7%
현재가108,200원
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